孳息他益信託 稅事快搞定


稅捐單位課稅新函令,加上台灣存託憑證(TDR)市況冷卻,第二季銀行承作的有價證券信託業務,罕見的出現衰退現象,足足比第一季減少100多億元,稅捐單位認定標準不明確,已對信託業者造成困擾。


根據信託公會最新出爐資料,今年第二季有價證券信託業務金額下降至2,795億元,比今年第一季的2,910億元,減少4%,也是最近幾年罕見出現衰退現象。


信託業者表示,TDR市況冷卻,投資人不再熱情追價,加上台股回檔修正整理、主管機關嚴控TDR等因素,今年上半年不少TDR緊急喊卡或暫緩發行,連帶使得透過信託機關辦理相關業務的有價證券信託,業務量大受影響。


財政部日前一項有關「本金自益孳息他益」股票信託的課稅新規定,也讓股票信託業務的推動受到阻礙,業者希望稅捐機關趕快訂出較明確的課稅執行標準,讓股票信託業務可以「止跌」。


「本金自益孳息他益」的股票信託,主要是將孳息部分,以子女為受益人,必須課贈與稅;但簽訂契約時可能不知未來的配息會是多少,因此,財政部多年前規定,按郵局一年期定存利率來設算配股、配息報酬率課稅。


因郵局一年期利率相對低,不少大股東紛紛透過此股票信託節稅。


財政部發函明訂,當股東透過股東會、董事會等會議已知公司配息後,再簽訂「孳息他益」的股票信託契約時,就應依實際所得課稅,不應再按郵局一年定存利率核課贈與稅。且先前已知公司配息後,仍依稅負較低方式先課贈與稅者,還必須補稅。


業者表示,原本大股東做孳息他益信託的用意,就是要避免股息要併入所得課稅,適用更高稅負,所以透過孳息他益信託,並依較低的收益率(郵局一年定存)課贈與稅,財政部新函令發布後,等於失去節稅效果。


信託業者說,稅捐機關訂定新課稅規定,業者沒有意見,但股東已知悉配息資訊的時間點,要如何認定,稅捐機關必須把遊戲規則講清楚。